Bitget下载

注册下载Bitget下载，邀请好友，即有机会赢取 3,000 USDT

APP下载   官网注册

荣盛石化刷爆了朋友圈，那么我们今天先聊聊荣盛石化，原因是3月27日晚间，荣盛石化公告称，公司控股股东荣盛控股拟将所持公司股份10.13亿股，以24.3元/股的价格，转让给沙特阿美全资子公司公司AOC，对价总额246亿元。转让后，AOC将持有公司10%加1股股份。

敲黑板，划重点：

  1. 受让股份的是沙特阿美的全资子公司AOC，公开资料显示，沙特阿美沙特阿拉伯国家石油公司，成立于1933年，是世界最大的石油生产公司和世界第六大石油炼制商，业务遍及沙特王国和全世界。它主要从事石油勘探、开发、生产、炼制、运输和销售等业务，拥有世界最大的陆上油田和海上油田。沙特阿美于2019年在沙特证券交易所上市，2022年5月，受油价上涨因素影响，沙特阿美股价创纪录高点，市值超过苹果公司成为全球最有价值的公司。当地时间2023年3月12日，沙特阿美公司表示，2022年公司全年净利润达到创纪录的1611亿美元，同比增长46%。而AOC为沙特阿美的全资子公司，截至2023年3月23日沙特阿美的市值约为7.07万亿沙特里亚尔(约等于1.88万亿美元)。妥妥的世界级巨头，还有沙特王子加持，想象力爆棚。
  2. 24.3元/股的价格相较昨天收盘价12.91元/股，溢价达到惊人的88%，等于直接翻倍价格交易，这下好了，彻底给市场整疯狂了。

今天开盘直接一字涨停一点悬念都没有，我连去凑个热闹挂涨停都没去，因为我觉着我这手气肯定抢不到，做个吃瓜群众还是要讲武德的。

有一点是肯定的，国际巨头加持，又是上游资源的国际巨头，肯定会对荣盛石化的业绩有巨大的帮助，赋能现有业务，稳定原油的供应，可能还可以用人民币直接结算，算是天大的利好，作为一个有思想的吃瓜群众，咱们还是先了解一下荣盛石化的这家公司。

公司全称荣盛石化股份有限公司，深圳主板上市代码002493，董事长李水荣，总经理项炯炯，办公地点：浙江省杭州市萧山区益农镇浙江荣盛控股集团大楼，公司主要从事石化、化纤相关产品的生产和销售，已布局从炼化、芳烃、烯烃到下游的精对苯二甲酸(PTA)、MEG及聚酯(PET,含瓶片、薄膜)、涤纶丝(POY、FDY、DTY)完整产业链。

浙江荣盛控股集团有限公司是第一大股东，持有荣盛石化比例65.51%，荣盛控股董事长李水荣持有63.523%，加上个人在荣盛石化1.69%的股份，妥妥的绝对控股，这次转让10%加1股，完全不影响董事长李水荣的绝对控股。

有同学说沙特阿美直接二级市买不行吗？

看看老李同志接近70%的股份，在二级市场买基本上就别想了，根本就没货，就算能买到，花的钱肯定超过现在这个数。

荣盛石化的家底咱们一起晒一下：

我知道你不会仔细看，我也不会，总起来说，家大业大负债大，看着现金不少，和在建工程和固定资产一比，就理解啥是重资产了。当然化工行业因为环保问题，这也是他的护城河，70%多的负债率已经保持了好多年，压力不可谓不大。所有者权益从2016年177.79亿到今天的1005.85亿增长是非常快的，扣非净利润2016年15.91亿，到2022年3季度54.04亿元，年复合增长达到22%，相当优秀。

有请杜邦：

净资产收益率还是不错的，因为负债率的问题，ROE还是靠着高杠杆撑起来的，特别是2020和2021年都达到20%以上，毛利率和净利率相较19年之前，提升较多，反映周期气质比较浓厚。2022年三季报看，净利润和毛利率都下降了不少，官方的解释是原油涨价和汇兑损失，这也给本次和沙特阿美战略合作奠定了非常好的前景。

如果不考虑沙特阿美合作，历史估值如何哪？

近十年的PE估值可以清楚看到，2020年开始利润大幅增长，到2022年三季度利润下降较多，但PE估值百分位还在低位，大约25%历史百分位，向上还是有不错的空间的。

市净率来看，这十年净资产在稳步上升，历史估值百分位接近50%，也就是按照近十年市净率来看，现在这个位置可以说是合理的。

近十年市销率可以看到，荣盛石化近十年营收增长非常迅速，并且是稳步上升，说明随着公司生产规模的扩大，基本做到产销两旺，但受到上下游成本和出厂价的影响，利润率的变化描绘出行业的周期的变化，这也是没办法的。

受此次沙特阿美战略合作影响，昨天公告一出来，券商就开始加班做研报了。我们看看他们的工作成果吧。这里给国金证券和华泰证券的同学点赞，一看就是晚上加班了！夜宵可以加个鸡腿哟！

好多同学要问了，巴拉巴拉说了这么多，明天追不追，作为吃瓜群众我明天决定涨停买一手，虽然大概率买不到，先凑个热闹娱乐一下自己，毕竟这种不是我这颗老韭菜的风格。


坚持买股票就是买公司，想努力寻找符合以下条件的公司：

好行业、好公司、好价格

确定性、成长性、持续性