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本文纯属个人浅薄分析，不构成交易策略或依据。各位看官权当小散文看看即可，不可较真，谢谢各位抬爱。

大宗商品期货从2020年4月涨到2021年6月，完成了一个大的主升浪。 今年（2022年）6月上旬是波段顶部，6月10日开启下跌，一直跌到7月15日，算是本年度最为流畅的一次下跌，这也是今年内唯一的最为顺畅的做空机会。
6月中旬，当时跌的主力合约是09合约，09的合约移仓换月的正常时间在8月上中旬，然后从今年的7月15日-10月24日走了一个长达3个月的平台。这段时间属于震荡行情，此时段的主力合约包括到现在是01合约。
目前观察到的01合约是横盘弱偏向于空头。历史上01合约极少有出现多头上涨行情，01合约移仓换约一般在12月中上旬结束，因此可以大胆预测01合约无多头，也不支持出多头行情。那么对应今年12月到明年（2023年）4月是以05合约为主，现在估算05合约目前仍要以空头震荡为主。
结合国内外大势，大宗商品期货难以走出独立的多头行情。也就是对应到2023年5月前，文华商品指数应该暂时见不了反转，文华商品走势在周线上有指标多，但不见现货多，所以当下反转难以实现。
假设现在理论上大宗商品市场整体强行做多，文华商品指数的压力位在200，也就是只有10个点的多头空间，这样市场倒不如考虑做空，再考虑进文华商品从去年（2021年）11月到今年（2022年）6月的双头，理论上，文华指数可以下跌234-187＝47点，对应文华可以跌到187-47＝140这个点位去，这个点位应该是在05的合约里看到完成主跌。再假设考虑到明年（2023年）市场肯定还是要分配一段现货多。那么现货多出现与成立最大的可能时间应该是2309的合约，此时段多头时间段会出现在明年（2023年）的5-8月份。
由此得出推论，明年的行情大致可能是，空（从当下开始终止于明年5月前后）---多（终止于明年8月前后）----空（重新维持到年前，这个测算的变数较大，但空的可能性是最大的）