Bitget下载

注册下载Bitget下载，邀请好友，即有机会赢取 3,000 USDT

APP下载   官网注册

腾讯控股2022年11月20日投资笔记


文字记录自己的交易和思考。

今天是11月20日，距离上次我在社交软件中分析持有腾讯的理由，已经过了快一个月，腾讯控股这段时间涨了40%。先给出结论，继续坚定地持有，目前价位上涨50%是比较确定的，涨100%后才会陆续减仓。今天开始逐渐对持仓股票进行分析。


上次分析了茅台和腾讯持有的理由，今天就只聊腾讯。很久以前就投资腾讯和茅台，当时资金和权限买不了，就通过买中概ETF和白酒ETF持有。


记得一个月前整个中概股都在跌，腾讯也跌到200元以下。当时，市场上的主流声音是看衰腾讯。理由包括①美元加息，港元因联系汇率制度必然上涨，股市下跌；②中概整体面临中美贸易摩擦、中美脱勾搭风险；③游戏影响青少年健康成长，成为政策高度管控和打压的行业。


可惜仅仅一个月，情况就发生了反转。说明宏观分析是多么不靠谱。加息随着美国通胀降低已经减缓，美国对中概股的审计已经结束，游戏新版号也通过审批。


下面简单分析下11月16日公布的三季报。单季归母净利399亿，同比增长1%，环比增长115%。增长的主要原因是，腾讯将对SEA的持股，从联营公司变更为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，变更产生了投资收益。


第三季度，不考虑投资收益的非国际准则归母净利是323亿元，同比+2%，环比15%，稍微比预期好；二季度是281亿元，很大的原因是缩减费用33亿元。


目前可以确定腾讯寒冬结束。主要盈利来源，游戏收入，行业政策向好。增值服务的收入增长1%至727亿元。由《幻塔》的成功推出及 《VALORANT》在国际市场游戏收入增長 9% 至117亿元。 本土市场因为执行青少年游戏限制政策下降 2% ，为人民币312亿元；未来国际市场的增长是稳定的，国内政策也有宽松的可能。


今日人民网发文，电子游戏早已摆脱娱乐产品的单一属性，已成为对一个国家产业布局、科技创新具有重要意义的行业。通信及社交业务微信健康码今年方位3200亿次，小程序日活账户6亿，同比增长30%。广告业务，微信广告同比增长，小程序广告增长迅速。


最后，腾讯也公布了持有的美团将在明年1月，每10股送1股的方式分给股东。现在没想好是卖是留，毕竟美团也是很不错的标的。