Bitget下载

注册下载Bitget下载，邀请好友，即有机会赢取 3,000 USDT

APP下载   官网注册

国债回报率4%，银行固定收益理财也这水平，两者有什么区别吗

今年我国发行的储蓄国债3年期票面利率确实是4%，5年期利率4.27%，但银行发行的固定收益理财产品（只有保本型理财才是固定收益）却只有3.5-3.7%，要达到或超过4%的理财产品都是非保本浮动收益型。所以，二者的区别还是挺大的。

储蓄国债的风险远远低于非保本型理财产品。大家知道，储蓄国债是财政部代表国家发行的一种债权债务凭证，其偿还来源是国家财政收入。目前我国经济总量位居世界第二，发展稳中向好，财政赤字率低于国际警戒线5%，财政收入稳定，具有强大到期偿还能力，有国家信用作为保障，风险几乎为零。而收益率超过4%的非保本型理财产品，其投向主要是债券、银行存款以及高等级金融债券，从风险等级来看，至少属于R2及以下等级中低风险。资管新规出台后，银行不再承诺保本保息，一旦出现风险由投资者自行承担，所以安全性远低于储蓄国债。

二者流动性也有区别。储蓄国债无论电子式还是凭证式，都支持提前兑付，且利息靠档计算，高于活期存款利率。其中电子式是按年付息，到期一次还本，凭证式到期一次性还本付息。但非保本型理财产品一般都是封闭式产品，即在到期之前无法提前赎回，且收益率并不固定，以实际投资运作效果为准，收益率是浮动的，极端情况下，也存在亏本的可能。因此，储蓄国债的流动性要强于非保本型理财产品。

适合投资目标人群不同。储蓄国债以低门槛零风险著称，堪称最安全的投资工具，起购仅需要100，其特性适合保守型、中低收入投资者。而非保本型理财产品在过去是5万起购，理财新规出台后监管机构才调整为可以1万起投，但各家商业银行仍然有部分理财产品是5万起投。这些特性比较适合稳健型或平衡型，且收入在中高水平的投资者，即具备一定风险识别能力和抗风险能力的投资者，不厌恶风险。

当然，储蓄国债因为每期发行量相当有限（全国400亿左右），且发行时间只有每月的10天，不能随到随买，加上高收益零风险特征，导致了储蓄国债逢卖必火，一般投资者都无法在资金计划安排和时间上与大爷大妈一拼，想买买不到，也就只能勉强选择理财产品了。虽然理财产品有封闭期，但产品线丰富，4-5%收益率大多属于中低风险产品，到期实现兑付率也是很高的，成为短期理财的重要工具。

银行固收产品保本吗

不保本。固收类产品也不一定说很安全，现在银行发行的理财产品不再保本保息，银行不兜底了，安不安全主要还是要看投资方向。

比方说一些银行发行的高利率理财，它们与一些金融衍生品挂钩，预期收益率可能有10%，但谁能保证能达到这个收益率呢？说不定本金还有亏损的风险。

理财混合类和固定收益类的区别

混合类理财，包含了债券和权益类投资，权益类主要是股票，因此，混合类理财的收益具有一定的波动性，弹性比固定收益类强，风险和收益也会比固收理财大。

固定收益和混合类理财哪个好？这个看个人的投资目标，追问稳定收益的，选固定收益理财。追求较高收益的，愿意承担一定的风险，那么就选混合类理财。

投资固定收益合法吗

不合法，固定收益是保本理财，保本理财国家现在是不允许的，所以固定收益理财退出市场。

“根据利率市场化安排,取消五年期定存基准利率是迟早的事,未来两年、三年期存款利率也会放开,当然作为配套改革措施的存款保险制度也会出台,否则存款也将有风险。”

银行理财产品的固定收益和非固定收益

浮动收益

浮动收益包括两类：保本浮动收益和非保本浮动收益。保本浮动收益：百分百保证本金，但是收益就存在一定的不确定性，一般这类理财产品只规定理论最高收益率。实际收益率多少存在不确定性；

非保本浮动收益：不保证本金，收益就存在一定的不确定性，一般这类理财产品只规定理论最高收益率。实际收益率多少存在不确定性；

固定收益

固定收益是投资者按事先规定好的利息率获得的收益，如债券和存单在到期时，投资者即可领取约定利息。

浮动收益和固定收益的区别

固定与浮动收益的理财产品风险是不一样的。由于固定收益类产品与固定收益型资产挂钩，以利息收入做为收入来源，期限也较为匹配，因此风险也比较低。而浮动收益型理财产品一般与买卖价差作为收益来源，与市场波动紧密相关，因此收益甚至本金都不能够保证的。此外，浮动收益的理财产品，收益率往往会比较高。因此对于风险厌恶型的投资者，建议选择固定收益、而较为激进的可以选择浮动收益的产品。

浮动收益适合人群

保本浮动收益适合中等收入，具备良好风险承受能力的投资者。非保本浮动收益适合适合资产较多、风险承受能力强的稳健理财投资者。

固定收益适合人群

该产品收益稳健，适合于低风险承受能力的工薪阶层。以及各类不便理财产品投资或高风险投资的人群，如外籍人士、未成年人、中老年人等。