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曾经有人说“如果没抢过信托产品的话，你都不算是有钱人”，还有人说：“信托是让有钱人变得更有钱”、“信托是聪明人用有钱人的钱不断演绎钱生钱的故事”……凡此种种，说明信托在众人的心目中有着各自不同的印象。

对于一般投资者来说，“百万门槛，7%左右年化收益”是信托产品留给人最显眼的标签，那到底什么是信托？信托有哪些分类？信托的收益为什么这么高？今天我们就来详细介绍一下高净值人群最爱的投资品——信托。

一、什么是信托？

信托是指委托⼈出于对受托⼈（信托投资公司）的信任，将其合法拥有的财产委托给受托⼈，由受托⼈按委托⼈的意愿以⾃⼰的名义，为受益⼈的利益或者特定的⽬的，进⾏管理或者处分的⾏为。

通俗的讲信托⾏为就是委托⼈ A 认为在受托⼈ B 在投资理财⽅⾯有着过⼈的本领，出于对它的信任，将⾃身财产委托 B 代为管理或者按委托⼈的意愿进⾏ 管理，最终的收益由事先约定的受益⼈所有。

二、信托有哪些分类？

与信托公司签署购买信托合同，可以分为8种：

（1）基础设施类信托：这类信托的资金最终投向的是国家的基础设施建设，例如修路、架桥、建公园等等。信托公司以受托人的身份，通过信托形式，接受委托人的信托资金，以自己的名义，将信托资金运用于交通、通讯、能源、市政、环境保护等基础设施项目，为受益人利益或者特定目的进行管理或者处分。

（2）工商企业类信托：融资方是工商企业，既不属于政信类，也不属于房地产类的信托。工商企业类信托的资金主要是用于企业在日常的生产经营过程当中所产生的资金需求，比如说企业需要去并购，要补充资金的流动资金，或者是要投资于某个项目等等。产品主要结构是发行方，融资方，担保方和一些风控措施的组合。

（3）房地产类信托：房地产类信托业很好理解，这类信托的资金最终都投向了房地产企业建房、卖房等。房地产信托投资涉及许多地区的各种不同类型的房地产权益和抵押资产，而且有专业投资管理者负责经营管理。当前，有关部门对房地产行业的管控持续加码，融资条件也不断收紧，信托公司在房地产领域的资金投入持续收紧。

（4）证券投资类信托：证券投资信托是信托企业集中众多客户的资金，投资于多种有价证券的信托服务业务。证券投资信托是指信托机构将个人、企业或团体的投资资金集中起来，代替投资者进行有价证券投资，最后将投资收益和本金偿还给受益人，信托部门从中收取手续费。

（5）银信合作类信托：银信理财合作是将银行通过发行理财产品募集的资金与信托产品对接，具体方式是指银行通过设立理财计划向投资者募集资金，然后将理财资金交付信托公司或者投资购买信托产品。银行合作类信托不被大多数投资者看好，因为买银行理财不如买信托，因为买银行理财的钱有一大部分也是过来买信托的。

（6）金融消费类信托：消费金融信托是指信托公司为满足社会不同客户群消费需求而提供的以消费信用贷款为主的金融产品和金融服务，信用贷款金额一般1000-10000，利率一般20%-30%。消费金融信托期限6月-15月。小额多、甚至有的30万也可投资。消费金融平台例如苏宁、海尔、360、捷信等，背后有大集团支撑的平台再退后就是有消费金融牌照平台，贷款平台主要头部最好，以其成熟的运营能力及大数据是可算出不良率概率的。

（7）公益信托：公益信托也被称为慈善信托。是指出于对公共利益的目的，为使全体社会公众或者一定范围内的社会公众受益而设立的信托。公益信托通常由委托人提供一定的财产并将其作为信托财产委托给受托人管理。将信托财产用于信托文件规定的公益目的。公益类信托的钱由信托公司打理投向需要关注和关爱的普罗大众。

（8）家族信托：在富豪家庭非常流行，例如我国的港澳台地区。家族信托是信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现客户的理财规划及传承为目标。通常的做法是，把家产过户给信托基金，由信托基金帮你打理，按照你和信托公司一起拟定的信托文件所设定的处置方式分配收益或者传承家产。

三、信托产品为何收益较高？

信托产品一直以较高的收益率受到高净值人群的的偏爱，那么信托产品是如何获得如此高的收益率的？

首先，我们先来了解一下信托产品收益率是由什么决定的。从经济学角度来看，价格首先由供给和需求决定，而信托产品的收益率实际上就是信托资金的价格，因此可以从需求端（资产端）和供给端（资金端）分析，市场需求、资金需求、资金流向、产品期限，甚至季节波动等因素，都会对信托产品的需求与收益率有所影响。

其中，影响信托产品收益率的最主要因素是货币宽松程度，它相当于信托产品收益率的锚。

如果人民币发行较多，市场资金宽裕，那么无论是处于需求端，还是供给端，由于资金宽裕，都只能接受较低的信托收益。相反，如果资金流动性紧张后，整个市场缺钱，融资方提高融资成本，从而会水涨船高般拉高信托产品的收益。

此外，资本管制与币值低估是包括信托产品在内的国内金融产品高收益的基础性来源；在利率“双轨制”下，信托产品收益更接近真实市场利率水平。

作为一种兼具资金募集优势和高度资金运用灵活性的合规金融安排，信托能整合运用多种金融工具的信托计划，在更深的层面上把握了风险，从而通过若干方法获取安全边际非常高的相对高收益。

综上，信托产品的⾼收益受益于以下三个⽅⾯：

1、信托产品收益率不受限制。融资类信托计划在发放贷款时，⽆需参照⼈⺠银⾏制定的基准利率上下浮动限制，可以在不⾼于基准利率 4 倍的范围内灵活设定利率⽔平，这意味着信托产品收益更接近真实市场利率⽔平。

2、信托公司是境内唯⼀可以跨货币市场、资本市场和实业领域进⾏投资的⾦融机构。信托可以通过贷款、股权、权益、购买债券等进⾏投资运作，其中⼀些投资市场是普通投资者不能进⼊的。跨市场套利机会的存在也是信托重要的⾼收益来源。⽐如普通存款者活期利率仅是银⾏储蓄市场提供的年化 0.35%，但银⾏间同业拆借市场的隔夜拆借利率就始终维持在 2%⾄ 3%的年化⽔平。

1. 运⽤杠杆策略。杠杆的使⽤也是信托产品的⾼收益来源之⼀，当然投资⻛险也随之增⼤。

总结一下：

当前我国对银行、保险、证券实行的是分业经营、分业监管的制度，三者之间有着严格的政策约束。而信托投资的经营范围却较为广泛，可以涉足资本市场、货币市场和产业市场，是目前惟一准许同时在证券市场和实业领域投资的金融机构，投资领域的多元化可以在一定程度上有效降低投资风险。对于个人投资者来说，信托是当下财产保值增值的不二选择。